新NISAのオルカン、円安で含み益が増えるって本当？為替の影響を解説！

「最近ずっと円安ってニュースで見るけど……
これって私のオルカンにも関係あるの？」

🔎 つまり今回のポイント

「オルカンの評価額は、株価だけで動いているわけじゃない」

円安・円高によっても、日本円で見た資産額は変わります。

でも実際のオルカンは、世界中の株式に投資しています🌏

オルカンの評価額には、

この2つの動きが関係しています。

「オルカンを持っている＝世界の株式を持っている」
ということ。

だから、日本円で見たときには海外の株価だけじゃなく、為替もチェックポイントになるんです👀

海外資産の価値が同じでも、為替が変われば「円換算の金額」が変わる

「オルカンの株価が上がったから評価額が増えた」

だけとは限りません。

為替が円安方向に動いたことも、円換算の評価額を押し上げる要因になります。

これはあくまで「為替だけが動いた場合」の超シンプルな例です。

実際のオルカンは、世界中の株価の変動と為替の変動が同時に起こるため、もっと複雑に動きます。

「じゃあ円安の逆で、円高になったらオルカンはどうなるの？」

ここは勘違いしやすいところ。

円高は円換算の評価額にとって下押し要因になりますが、オルカンは為替だけで動いているわけではありません。

世界の株価が上昇していれば、その上昇が円高によるマイナスを一部補うこともあります。

ただし、実際の評価額は「為替＋世界の株価」の両方で動きます。

「じゃあ、円安ならオルカンってめちゃくちゃ儲かるってこと？」

株価も上がって、さらに円安方向。
円換算の評価額にはプラス方向の要因が重なりやすいパターンです✨

円安はプラス方向に働いても、株価が下落していれば評価額が下がることがあります。
円安だから必ずプラスになるわけではありません。

株価が上がっていても、円高になると円換算では上昇幅が小さくなることがあります。

株価下落に加えて円高も進むと、円換算の評価額にはマイナス方向の要因が重なりやすくなります。

「円安だからオルカンが上がった」

というケースはあります。

でも、それだけで評価額の動きを説明することはできません。

世界の株価がどう動いたのか、そして為替がどう動いたのか。
この2つをセットで見るのがポイントです👀

「株価が上がったからかな？」だけではなく、

「為替はどう動いているんだろう？」

と考えてみると、オルカンの値動きが少し見えやすくなります✨

「日本円だけで持っているより、
海外の株式を持っていたほうが円安に強いの？」

ここはかなり大事です。

オルカンは海外株式に投資しているので為替の影響を受けますが、株価そのものも動きます。

さらに、為替はずっと円安になるわけではありません。
円高になれば、今度は円換算の評価額を押し下げる方向に働きます。

オルカンは「円安に強い面を持つ資産」ではあります。

でも、

「円安になるからオルカンを買えばOK！」

という単純な話ではありません🙅‍♀️

「円安だから買う」ではなく、

世界の株式に投資しながら、為替の影響も受ける商品

と理解しておくと、値動きに振り回されにくくなります。

「今って円安だけど……
オルカンの積立、続けて大丈夫？」

毎月決まった金額を積み立てる場合、円安のときには円換算で高く、円高のときには円換算で安く買うことになります。

為替が動くたびに、
「今月は買う？やめる？」
と判断し続けなくてもいいのが積立投資の特徴です。

「円安だから今すぐ買わなきゃ！」でも、

「円高になるまで全部待とう！」でもなく、

為替だけを理由に、積立のタイミングを当てにいかない

という考え方もできます。

投資額は、生活費や近い将来使う予定のお金まで無理に回すものではありません。

「円安だから積立額を増やす」のではなく、自分の家計に無理のない金額を長く続けることも大切です。

「じゃあ今持っているオルカンの含み益って、
株価が上がったから？それとも円安のおかげ？」

オルカンの含み益を見て、

「めっちゃ増えてる！円安すごい！」

と思っても、その中には世界の株価の値動きも含まれています。

さらに、為替はこれから円高方向に動く可能性もあるため、現在の含み益がそのまま続くとは限りません。

オルカンの評価額が大きく動いたときは、

この3つを意識すると、値動きの理由を少し理解しやすくなります👀

「増えた・減った」だけを見るのではなく、
「株価と為替、どっちが動いた？」

と考えると、ちょっと面白くなってきます😊

「もし今後、円高になったら……
オルカンの評価額って一気に下がるの？」

円高になる
⬇
海外資産を円換算した金額は下がる方向
⬇
でも……
世界の株価も同時に動いている

為替は常に動いています。

今は円安でも、将来は円高になるかもしれない。

逆に、円高になったあと再び円安になることもあります。

為替の未来を正確に当てるのは簡単ではありません。

新NISAでオルカンを長期保有する場合、毎日の為替だけでなく、長い期間で世界の企業の株価がどう動くかも重要になります。

だから、

「円安だから安心」でも
「円高だから終わり」でもない。

オルカンの値動きを見るときは、

このあたりをセットで考えると、目先の数字だけで慌てにくくなります。

📌 円安になる
→ 海外資産を円換算した金額は上がりやすい📈

📌 円高になる
→ 海外資産を円換算した金額は下がりやすい📉

🐢 亀さんを的まとめ

「オルカン、なんでこんなに増えたの？」
と思ったときは、
株価だけじゃなく「為替」もチェック！💴🌏